绿联科技招股说明书十大亮点解读！

6月2日，深圳市绿联科技股份有限公司（以下简称：绿联科技）创业板IPO获受理。新股想要发行上市，必须先经过审批，提交的材料开会研究确定是否符合上市要求，审核通过才能上市。可以看到，绿联科技距离上市已近在咫尺。

绿联科技是全球科技消费电子知名品牌企业，秉承“为用户创造价值，提升员工幸福感，为社会发展做贡献”的使命，以及“成为一个有价值、有温度的全球性品牌”的愿景，主要从事3C消费电子产品的研发、设计、生产及销售，致力于为用户提供全方位数码解决方案，产品主要涵盖传输类、音视频类、充电类、移动周边类、存储类五大系列。

万物互联时代，智能设备日新月异、人均保有量快速增长，相互间链接需求亦不断增强。全球消费电子产品创新层出不穷，消费电子行业快速发展，形成了庞大的产业规模，市场空间广阔。

绿联科技通过丰富的产品矩阵，为用户构建了移动办公、居家生活、户外出行、车载空间等应用场景下智能设备使用的生态闭环，满足了用户智能设备的交互连接、充电续航、数据存储与传输、安全防护等需求。

充电头网通过查阅绿联科技的招股说明书，提取了10大亮点进行解析。

2020年度及2021年度，绿联科技营业收入分别为 27.38 亿元与 34.46 亿元，同比增长 33.85% 与 25.88% ，净利润分别为 3.06亿元 与 3.05亿元，同比增长 34.60% 与 -0.37%。

2020年度，净利润伴随营业收入同步增长。2021年度，因员工股权激励、员工规模扩张、物料成本上涨、研发投入增加等因素影响，净利润未随营业收入同步增长。

2019至2021年度绿联科技销售金额分别为 204,544.66 万元、273,778.29 万元和 344,634.57 万元，年均复合增速达 29.80%。

报告期各期，绿联科技传输类产品的收入金额分别为 73,616.75 万元、100,527.33 万元与123,539.14 万元，同比增幅分别为 36.55% 与 22.89%。

报告期各期，绿联科技音视频类产品的收入金额分别为 57,820.37 万元、76,874.45 万元与87,265.18 万元，同比增幅分别为 32.95% 与 13.52%。

报告期各期，绿联科技充电类产品的收入金额分别为 42,788.58 万元、56,070.60 万元与78,768.73 万元，同比增幅分别为 31.04% 与 40.48%。

报告期各期，绿联科技移动周边类产品的收入金额分别为 18,142.52 万元、24,229.89 万元与 33,232.10 万元，同比增幅分别为 33.55% 与 37.15%。

报告期各期，绿联科技存储类产品的收入金额分别为 9,278.78万元、11,935.22 万元与 15,905.54 万元，同比增幅分别为 28.63% 与 33.27%。

绿联科技主要产品为 3C 消费电子产品，主要涵盖传输类、音视频类、充电类、移动周边类、存储类五大系列。报告期内，随着绿联科技品牌影响力的不断提升，主要产品销量实现持续快速增长。

传输类产品是绿联科技业务规模最大的产品类别，产品包括扩展坞、集线器、网卡、网络数据线、键鼠等。传输类产品主要满足用户不同智能设备之间的交互连接、数据传输需求。

音视频类产品是绿联科技深耕多年的品类，产品包括高清线、音频线、音视频转换器、耳机等。音视频类产品能有效满足不同智能设备间音视频信号的连接和转换需求，实现音视频信号稳定传输，提升用户的视听体验。

充电类产品是绿联科技的核心产品品类之一，能有效满足用户在不同应用场景下对智能设备快速充电、持久续航的需求。充电类产品主要为充电器、充电线、移动电源等。

绿联科技移动周边类产品品种丰富，主要包括手机平板支架、保护壳、保护膜等，能有效满足用户不同应用场景下智能设备支撑及保护的需求，一方面提升用户智能设备的耐用性；另一方面改善居家、办公和车载出行等各类情景下设备的使用体验。

存储类产品是绿联科技重点发展、持续创新的产品品类之一，能有效满足万物互联时代用户海量数据的存储和备份需求。存储类产品包括私有云存储、磁盘阵列存储柜、移动硬盘盒等。

绿联科技依托“UGREEN 绿联”品牌布局境内外市场，采用线上、线下相结合的模式，实现在中国、美国、英国、德国、日本等全球多个国家和地区的销售，已成为科技消费电子领域的领先品牌之一。

绿联科技战略布局线上销售平台，实现了天猫、京东、亚马逊、速卖通、Shopee、Lazada等国内外主流电商平台的覆盖，绿联科技品牌主要产品在主流平台榜单中均排名领先。此外，绿联科技积极布局线下销售渠道，国内经销网络覆盖全国主要省级行政区域，品牌线下影响力持续增强。

绿联科技曾获得“阿里巴巴王者店铺”“京东年度好店”等荣誉，主要产品持续入选亚马逊平台最畅销产品（BestSeller）、亚马逊之选（Amazon’s Choice），品牌全球影响力持续提升。

绿联科技凭借在消费电子行业销售渠道方面的多年深耕，充分利用“境内+境外”以及“线上+线下”全方位布局的渠道优势，实现境内境外市场的相互促进，加速线上线下渠道融合发展，不断完善全渠道、全球化运营的销售模式,不断提升绿联科技的业绩规模。

绿联科技在天猫、京东 POP 等平台店铺主要采取线上 B2C 模式。在该种模式下，绿联科技在上述平台独立运营店铺，消费者在平台下单及付款，平台在消费者确认产品签收后，将扣除平台佣金后的结算款项打到绿联科技账户，消费者为绿联科技的直接客户。

绿联科技在京东自营店铺系采取线上 B2B 模式。在该模式下，京东平台为绿联科技的直接客户，绿联科技将相关产品发往京东的指定仓库，协助京东平台进行产品的销售。消费者在京东自营店铺下单后，由京东平台负责将产品从京东仓库发货并完成产品配送。绿联科技与京东平台直接进行货款结算。此外，B2B 模式下绿联科技协助京东平台提供相应的售后服务。

绿联科技的境内线下销售包括经销及直销两种模式。经销模式下客户主要为区域经销商，除极少量经销商采用非买断式经销外，主要经销商均为买断式经销。绿联科技直销客户主要为部分企业客户。报告期内，绿联科技在业务发展和品牌影响力提升的基础上，相应拓展线下销售渠道，境内线下主营业务收入逐步增长，占比逐步提高。

绿联科技的境外线上销售主要为线上 B2C 模式，主要通过全球主流的线上第三方平台实现产品销售。报告期内，绿联科技境外销售主要的第三方平台为亚马逊、速卖通、Shopee、Lazada等。绿联科技按照上述平台的运营规则签订服务协议，就平台店铺开立、产品上架与运营、平台推广服务和运营支持等相关事项进行具体约定，遵照平台规则和运营流程向海外终端消费者销售产品。

绿联科技的境外线下销售模式主要包括经销及直销两种模式。报告期内，绿联科技的境外线下渠道占主营业务收入比例分别为 3.37%、3.30% 和 4.96%，占比整体较小。今后，绿联科技将持续拓展境外线下销售渠道，不断提升产品境外线下的销售规模及线下渠道的市场占有率。

基于绿联科技构建的销售渠道及销售模式特点，在绿联科技的前五大客户中，北京京东世纪贸易有限公司为线上 B2B 模式的电商平台，其余客户均为线下经销商。

报告期内，受北京京东世纪贸易有限公司销售规模逐年增长影响，绿联科技整体客户集中度逐年上升，但前五大客户销售金额合计占比均小于30%，且单个线下经销商客户占绿联科技营业收入占比均较低，不存在依赖少数线下客户的情形。

绿联科技作为科技消费电子领域的国家级高新技术企业，始终坚持原发技术创新的发展理念，为消费者提供全方位数码解决方案和优质产品，凭借创新的技术研发和设计理念积累了用户口碑和品牌心智。绿联科技高度重视研发创新，在科技消费电子领域的工业设计、硬件设计、软件研发、工艺制造等方面掌握多项核心技术。

绿联科技近年来持续加大对研发费用的投入，为技术创新、人才培养等创新机制奠定了物质基础。绿联科技2019年至2021年研发投入分别为 6,488.53万元、9,512.70 万元和 15,660.64 万元，年均复合增长率达 55.36%，研发投入合计 3.17 亿元。研发费用投入稳步增长，为公司产品创新奠定了坚实的基础。

通过持续的研发投入及技术创新，绿联科技已掌握高强度导线成型、毫米波音视频传输、智能倍压控制、智能终端管理系统、嵌入式私有云存储系统等多项核心技术。截至本招股说明书签署日，绿联科技及其子公司拥有境内专利698项（其中发明专利11项），拥有境外专利506项，拥有计算机软件著作权35项，相关技术成果广泛应用于旗下产品中。

根据公司的发展战略和中长期发展规划，绿联科技未来将在巩固现有产品技术的基础上加大研发投入，继续推进传输类、音视频类、充电类、移动周边类、存储类等系列产品的技术创新，并加大NAS云存储、耳机声学、充电续航等产品及技术领域的研发力度。绿联科技将在现有研发技术基础上通过引入高端专业人才以及完善研发内部管理、优化流程等措施全面提升研发技术的实力与水平，提升产品的技术水平和品质。

绿联科技拥有一支经验丰富、创新意识强、创造力高的研发团队，团队核心成员均具有多年的消费电子行业从业经历，在消费电子领域积累了丰富的研发设计经验，对行业前沿技术的发展和市场需求变化具有敏锐的预判能力。截至2021年12月31日，绿联科技拥有研发技术人员565人，占总人数的22.57%，高水平的研发人才团队持续有效地为公司研发创新提供活力。

绿联科技长期以来注重科技创新及人才培养，在多个产品前沿领域大力开展研发，通过自主研发的创新方式，在科技消费电子领域掌握多项核心技术。绿联科技拥有一支经验丰富、创新意识强、创造力高的研发团队，团队核心成员均具有多年的消费电子行业从业经历，在消费电子领域积累了丰富的研发设计经验，对行业前沿技术的发展和市场需求变化具有敏锐的预判能力。

绿联科技采用外部引进和内部培养双线发展的人才战略，从内部持续提升人力资源管理水平，挖掘员工发展潜力，培养优秀人才骨干，加强核心团队的建设；从外部积极引进具有国际化视野和丰富企业管理经验的管理人才，掌握行业前瞻技术的研发技术人才，以及市场营销能力出色的销售人才，从而使人才配置符合绿联科技发展规划要求。

2021年，受益于绿联科技 3C 消费电子业务蓬勃发展，国内外销售区域和渠道不断扩展，绿联科技经营进入新的发展阶段。为了满足公司品类升级及扩大经营规模对运营资金的补充需求，以及引入知名投资机构可进一步改善股东治理结构，绿联科技于2021年上半年通过原有股东转让股权及增资相结合的方式引入高瓴锡恒等机构股东。

股本构成方面，本次发行后，控股股东及实际控制人为公司董事长张清森，持股比例为 45.27%；副董事长陈俊灵持股比例为17.36%；绿联咨询、绿联和顺 作为绿联科技的员工持股平台，持股比例分别为 12.82% 与 4.22%；机构股东 高瓴锡恒 持股比例为 8.44%。

近年来，全球消费电子行业技术水平不断推陈出新，随着高速物联网技术、人工智能、大数据与云计算、区块链技术等新兴技术越来越成熟，消费电子行业的行业发展方向也在不断发生变化。

本次募集资金主要用于产品研发及产业化建设项目、智能仓储物流建设项目、总部运营中心及品牌建设项目及补充流动资金。产品研发及产业化建设项目系在绿联科技现有技术基础上对私有云存储、音视频产品及充电类等产品进一步研发并实现产业化，以适应消费电子行业的发展趋势，更好地满足下游市场的巨大需求，从而优化公司产品结构，提升市场竞争力。

智能仓储物流建设项目旨在提高绿联科技精细化仓储管理，为业务快速发展提供有力支持；同时，依托总部运营中心及品牌建设项目，绿联科技将提高业务运营效率，为经营决策提供数据支撑，指导品牌推广策略，进一步提升绿联科技在消费电子领域的市场地位和品牌知名度。

近年来，在技术不断创新等因素推动下，全球消费电子产品创新层出不穷，消费电子行业快速发展，数码产品及其周边配件覆盖生活和工作各类场景，形成了丰富的产品类别、庞大的产业规模和频繁的购买需求。

手机等智能移动终端经过不断的技术升级，已深入渗透到人们的生活和工作，带动了充电器、充电线、移动电源等充电类产品，以及支架、保护壳、保护膜等周边类产品市场的迅速发展，且近年来手机整机不附带配件出售的趋势，将利好周边配件零售市场发展。各大笔记本品牌产品轻薄化及平板电脑的轻便特质，决定了其外设接口较少，而各类消费电子设备间的数据传输、共享的需求日益增加，也加大了对扩展坞等传输类产品的需求。

音视频设备在社交娱乐、网络直播、线上办公等领域需求快速增长，同时，在5G技术商用的广泛推广下，全球音视频市场需求持续增长，拉动了音视频设备及相应的音视频配件市场的增长。在移动互联网技术不断迭代升级背景下，用户数据使用和存储量大幅扩展，用户数据储存与管理设备市场规模提升显著。

绿联科技把握消费电子产品行业不断发展带来的机遇，通过强化客户的品牌认知、不断投入产品研发创新等举措，结合自身全方位销售渠道布局优势、自主生产制造能力优势和供应链管理能力，为客户提供全方位数码解决方案，为消费者提供表现稳定、品质优良、经久耐用的优质产品，实践“为用户创造价值，提升员工幸福感，为社会发展做贡献”的企业使命。

以上信息仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。